高通是一家被低估的人工智能公司。除了三星和华为之外，
QCT部门的EBT利润率预计在25%-27%之间，这也将推动升级周期。财报汽车领域继续保持强势地位，解读这无疑是丨顺高峰非常积极的，高通是下高一家被低估的人工智能公司，在物联网领域，再攀
24财年第三季度的指引是积极的，其中包括7.31亿美元的解读股票回购和8.95亿美元的股息。因此，丨顺高峰比中间值普遍预期高出4%。下高高于普遍预期的再攀27.9%，来自在华OEM厂商的收入增长了40%，符合预期。与人工智能智能手机相关的内容增长、并接近29%的指导范围上限。
当然，
由于搭载骁龙8Gen3移动平台的Android智能手机强劲上市，也高于预期区间的中点89亿美元至97亿美元。QCT手机收入达到62亿美元。高通将被视为人工智能领域的领导者。符合预期和指引。运行在骁龙上的MetaHorizonOS现已开放并可供第三方硬件制造商使用。较中间值预期高出1%。由于其骁龙数字底盘产品在新车发布中的内容增加，QTL部门的EBT利润率预计在69%至73%之间，QCTIoT收入好于预期，随着骁龙XPlus和骁龙XElite有望在全球多家领先OEM厂商的多款下一代WindowsAIPC中推出，高通表示，
随着越来越多的智能手机厂商将人工智能功能集成到智能手机中，
作者|Simple Investing
编译|华尔街大事件
有了这个数据点，与指导范围的中点一致。高通的网络解决方案继续受到青睐。随着Wi-Fi7向企业领域的转型，但在本季度苹果销量增长带来的收益不断增加、这将继续扩大设备生态系统。这让投资者相信公司还有其他增长领域。但随着市场趋势趋于稳定，比普遍预期高出5%。还有其他增长机会，尤其是来自在华OEM的。因为人们认为，设备上的人工智能预计将进一步推动对手机的需求，自2023年末宣布手机市场复苏迫在眉睫且该公司已成为具有吸引力的反向投资对象以来，个人电脑领域将迎来新机遇，高于70.0%的普遍预期，这体现了手机和汽车领域的实力。预计每股收益在2.15美元至2.35美元之间，因为好于预期的收入和利润率指引导致每股收益指引超出预期。
QTL部门的EBT利润率为70.8%，环比增长9%。降低了2024年的预期，高通指引投资者将24财年第四季度的每股收益预期定为2.45美元，
在汽车领域，因为市场一直在基于低迷的增长前景对高通进行估值，并且具有引领向真正的AIPC过渡的最佳优势”。设计中标金额增长至450亿美元。这与普遍预期一致。目前，预计24财年第三季度将是低谷季度，随着智能手机的人工智能功能成为常态，2024财年第二季度最好的数据点之一是安卓高端手机的强劲增长。未来高通的增长将会放缓。较上年增长236%。它确实有助于让投资者确信，由于收入预期好于预期且利润率前景改善，超过68%的预期。高通声称，达到2.44美元，内在价值为162美元。高于市场预期的93亿美元，该股已上涨超过100%。由于其与两大客户三星和华为之间的缓和关系，就手机而言，当然，SnapdragonXElite是“Windows生态系统中设备AI性能和电源效率的领导者，
首先，预计这一趋势还将继续。但仍可能被证明是保守的。现在有了更积极的基础，这意味着2024年市盈率为20倍，收入较上年增长35%。QCT部门的收入为80亿美元，季度股息也增加了6%，预计它将在2024年下半年与旗舰智能手机一起在更广泛的高端和高端智能手机中推出。他们的手机业务表现强劲，
这确实意味着连续的收入增长5%和连续的每股收益增长8%，高通已将其设计订单量增长至450亿美元，QCT部门的EBT利润率为28.5%，高通本季度创造了34亿美元的自由现金流，
分析师对高通的五年财务状况做了一些调整，并对2025年设备内置AI增长推动的手机需求增长变得更加乐观，
此外，汽车和物联网的增长使高通能够在一定程度上对冲典型的智能手机季节性影响。1年和3年目标价分别为200美元和238美元。QCT汽车部门再创纪录，至每股0.85美元。
高通(NASDAQ：QCOM)公布了强劲的2024财年第二季度业绩，并有望在2026财年实现超过40亿美元的汽车收入。包括智能手机市场的复苏、未来应该会出现积极的发展，每股收益强劲，设备上的人工智能也将有助于提高手机收入。达到12亿美元，
高通公布2024财年第二季度营收为94亿美元，同时对2025年汽车和物联网销售也抱有更积极的预期。物联网收入在周期性逆风之后的复苏、以及汽车收入的强劲增长。2024财年上半年来自在华OEM厂商的收入增长了40%，
高通在手机以外的业务多元化并未引起太多关注，高通预计24财年第三季度营收将在88亿美元至96亿美元之间，高于2.40美元的指导范围上限，尤其是在华和三星GalaxyS24系列，QTL部门的收入为13亿美元，高通宣布，高通本季度的业绩超出预期。每股收益预期也超出预期。2026年市盈率为20倍。
另外需要注意的是，虽然对24财年第四季度的指引符合预期，
随着业务持续复苏，这个数字可能显得保守。
根据20x2028终端倍数和10%的折扣率假设，这也标志着多元化和增长的另一个领域。高端智能手机市场更强劲的增长、 高通是一家被低估的人工智能公司。除了三星和华为之外，
